A poupança é o investimento mais conhecido do Brasil. Para quem já tem patrimônio, porém, a pergunta não é se ela é segura, e sim quanto custa deixar dinheiro nela. Entender o rendimento da poupança ajuda a responder.
Como a poupança rende
Em primeiro lugar, a regra é fixa desde 2012 e depende da taxa básica de juros, a Selic:
- com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR;
- com a Selic igual ou abaixo de 8,5% ao ano, rende 70% da Selic mais a TR.
Além disso, ela é isenta de Imposto de Renda e conta com a garantia do FGC, dentro dos limites do fundo. Ou seja, essas são as suas vantagens reais.
O custo de ficar parado
Por outro lado, o problema da poupança não é perder dinheiro em reais. É render, em geral, menos do que alternativas com segurança e liquidez parecidas, como o Tesouro Selic ou CDBs de liquidez diária de instituições sólidas.
Mesmo com o desconto do Imposto de Renda, essas alternativas costumam entregar mais. A diferença parece pequena em um mês. Em dez anos, porém, sobre um patrimônio relevante, deixa de ser.
Em outras palavras, é como uma torneira pingando: ninguém repara no dia a dia, mas a conta do fim do ano aparece.
Perder poder de compra sem perceber é a primeira das sete ameaças a quem já construiu. As outras estão no guia de preservação de patrimônio.
Onde a poupança ainda faz sentido
Para valores pequenos e de curtíssimo prazo, a simplicidade pode compensar a diferença. Além disso, pode servir de primeiro passo para quem está começando a guardar.
Já para a reserva de emergência de quem tem patrimônio, ou para o caixa da família, costuma haver opções melhores com o mesmo nível de segurança.
A pergunta certa não é sobre a poupança
Quem tem boa parte do patrimônio parado na poupança geralmente não fez uma escolha. Herdou um hábito. Por isso, a pergunta que importa é outra: qual é o papel de cada parte do seu dinheiro?
Por exemplo, o dinheiro de emergência precisa de liquidez. O de médio prazo precisa de previsibilidade. O de longo prazo precisa vencer a inflação com folga. Cada um pede uma solução diferente, e nenhuma delas é, necessariamente, a poupança.
Como trabalhamos
Na Moinhos, começamos pelo papel de cada parte do patrimônio, e só depois escolhemos onde ela fica. Somos remunerados por taxa, como uma assinatura, então não ganhamos mais por mover o seu dinheiro de um lugar para outro.
Cuidar é decidir.
Perguntas frequentes
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, 0,5% ao mês mais a TR. Com a Selic igual ou abaixo de 8,5%, 70% da Selic mais a TR.
Os dois têm segurança alta e liquidez diária. O Tesouro Selic paga Imposto de Renda, mas, mesmo assim, costuma render mais do que a poupança.
Sim. Ela conta com a garantia do FGC, dentro dos limites do fundo, e é isenta de Imposto de Renda. A questão não é a segurança, e sim quanto ela rende em comparação com alternativas parecidas.
Este conteúdo tem finalidade informativa e educacional e não constitui recomendação de investimento. Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
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